Shay est une forme anglicisée du nom irlandais Séaghdha, parfois utilisé comme prénom féminin. Il dérive du vieil irlandais Ségdae, qui vient probablement de ségda signifiant « fin, bon, favorable, instruit ».Dans la légende irlandaise, un garçon nommé Séaghdha devait être sacrifié mais fut sauvé par sa mère. Cette histoire met en lumière les racines anciennes du nom dans la tradition gaélique. En tant que variante anglicisée, Shay est souvent utilisé comme prénom unisexe en Irlande et parmi la diaspora irlandaise, bien qu'il soit plus courant pour les hommes. Il a des liens avec d'autres variantes telles que Sé, Shea et les formes anglaises Shae et Shaye.